09一季度业绩好于预期：公司1Q09实现销售收入6.38亿元，同比增长34.8%，实现归属于母公司净利润3046万元，对应每股收益0.18元，同比增长60%，符合公司此前预增公告，但好于我们预期。

　　盈利预测调整：我们维持公司09、10年分别1.10元和1.13元的EPS预测，但提示由于公司订单步入交货/结算高峰期且费用控制出色，我们09年EPS预测存在10%左右的上调可能。

　　估值与建议：目前股价对应公司09、10年动态市盈率分别为18.5倍和18.1倍，考虑到增发事项若推进将带来的30%的股权摊薄，公司短期估值已不便宜，仍维持中性评级。